国産OLEDスクリーンをハイエンド市場に投入、生産ライン投資は兆以上

約2年ぶりに、ファーウェイはMateシリーズの新しいフラッグシップモデルをアップデートした。サプライチェーンのニュースによると、最もコアなプロセッサに加えて、国内アクセサリのHuawei Mate50シリーズが60％以上を占める可能性がある。 OLEDスクリーンに関しては、BOEは引き続きHuaweiに供給しており、VixenがMateシリーズのサプライヤーリストに初めて登場する。

他のブランドのハイエンドモデルのほとんどは依然としてサムスン製スクリーンを使用していますが、国産OLEDスクリーンはハイエンド市場への浸透を加速しています。同時に、ハイエンド機の標準OLEDスクリーンも千元機市場に放射され始め、リーダーとして浮上しました。

記者はインタビューで、国内のOLED産業は技術面で韓国メーカーと大きな違いはなく、いくつかのパラメータはさらに優れていることを知りました。業界の現在のハイライトは主に、高リフレッシュ レート、折りたたみスクリーン、ピクセル配置などの技術革新に焦点を当てています。主流メーカーは携帯電話、スマートウェア分野へのOLEDの浸透を加速しているが、IT（タブレット、ノートブック）、自動車なども潜在的なターゲット市場としており、業界はOLEDがIT分野で初となると期待している。突破口を開くために。

携帯電話市場の完全浸透

Mate9シリーズ以降、Huawei MateシリーズのフラッグシップはSamsung OLEDスクリーンへの依存度を徐々に減らしています。当時、中国のフレキシブルOLED産業は初期段階にあり、国内生産ラインのほとんどはまだ建設期間にあり、BOEはレイアウトを採用しています。 2 つの生産ラインへの初期の投資により、ファーウェイ OLED スクリーンのローカリゼーションの最初の受注を獲得しました。もう1つの大きなフラッグシップPシリーズは、P40シリーズまたはLG、BOE、Samsungが混在する前に、BOE OLEDスクリーンを使用した全ラインのP50シリーズにあります。さらに、昨年発売されたファーウェイの折りたたみスクリーン携帯電話Mate X2もサムスン製スクリーンを放棄し始め、BOEは折りたたみスクリーン携帯電話の唯一のスクリーンサプライヤーとなった。

Visionoxがファーウェイのハイエンドサプライチェーンに参入したのは驚くべきことではない。ファーウェイが昨年P50シリーズを発売する前、このシリーズにはBOEとVisionoxからOLEDスクリーンが供給されるとの報道があった。レポートは完全に正確ではありませんでしたが、Visionox は昨年末に Huawei がリリースした P50 Pocket モデルを供給していました。ファーウェイの一連の動きから、有機ELディスプレイの韓国メーカーへの依存度を減らし、国内サプライヤーを支援し、サプライヤーの多様化を推進している。

国内OLED携帯電話メーカーの輸入を加速するのはファーウェイに限定されず、昨年末に発売されたXiaomi 12はTCL Technologyの華興光電OLEDスクリーンの独占供給源である。今年リリースされた Redmi K50 Supreme Edition も、Huaxing 光電と深い Tianma 供給による OLED スクリーンを使用しています。また、最近ではVisionoxがOPPOのサプライチェーンに参入し、大量の受注を獲得したというニュースもあります。

CINNO Researchのシニアアナリスト、Liu Yushi氏が提供したデータによると、上半期の世界のAMOLEDスマートフォンパネル出荷台数は、韓国2社が76.5％を占め、国内メーカーの出荷が23.5％を占めた（上半期は19.7％）。 2021 年には 3.9 パーセントポイント増加し、シェアは 2 パーセントを超え、徐々に着実に上昇しています。

Wearnes の副社長 Xu Fengying 氏はインタビューで、同社は早くからハイエンド市場に参入しており、これまでにハイエンドのフラッグシップである Magic4 of Glory や折りたたみ式携帯電話 MagicV などを含むフラッグシップおよび折りたたみ式携帯電話をブランド顧客に供給してきたと述べた。ハイエンド市場における現在のシェアは、主に同社の革新的な技術とハイエンドの生産能力の解放により急速に上昇しています。

「ハイエンド市場での確固たる地位は、ウェアンズ社とコアブランドの顧客との供給関係の継続的な統合につながり、主要ブランドの顧客の製品において同社の製品がより多くの注文シェアを獲得できるようになり、それによって重要な製品の供給シェアを高めることができる」ブランド顧客を獲得し、将来的にはより多くのブランド顧客を開拓し、より多くの市場シェアを獲得し、収益規模と粗利益をより迅速に拡大するという好循環を形成します」と徐鳳英氏は述べた。

Xu Fengyingの見解によると、ハイエンド市場ではOLEDスクリーンは依然としてサムスンが独占しているが、国産スクリーン、特にファーウェイの躍進が加速しており、国産スクリーン輸入の栄光は比較的前向きで、関連製品も歓迎されている市場によれば、来年には国産OLEDスクリーンを搭載したハイエンド製品のブランド端末がさらに増えると予想されます。

最新の状況は、OLEDがハイエンド市場だけでなく、1,000ドル台のマシン市場にも浸透し始めていることを示しています。これらには、Samsung スクリーンを使用する OPPO K9 および Redmi Note 11 Pro、および Vixenor スクリーンを搭載した Honor X40 が含まれます。

TrendForce Tibcoのアナリスト、Zhou Shibo氏は、この変化の鍵は技術の継続的な蓄積と、OLEDの価格性能比が数年前よりもはるかに優れているという事実によるものだと考えています。 「供給側の主導により、より多くのメーカーがOLEDの製造・開発に参入し、歩留まりの継続的な最適化と相次ぐ生産能力の立ち上げにより、製造コストが大幅に削減され、徐々にOLEDの主流になりつつあります」市場に進出し、ブランドからの認知度を獲得することです。」

Liu Yushi氏は、OLEDのコスト削減とローエンド市場やその他の用途への拡大は避けられない傾向であり、端末メーカーにとって千元オルガン紙幣の核心はコストであり、OLEDのコストが妥当である限り、OLEDのコスト削減が可能であると述べた。採用されました。別のアナリストは、OLEDの搭載により千元クラスのモデルの画面体験が大幅に向上し、画面交換のトレンドが一巡する可能性があると判断した。

あるパネルメーカーは記者団に対し、国産OLEDスクリーンの存在により、端末メーカーはスクリーンの選択肢が増え、「ネックネック」のジレンマに悩まされることがなくなり、異なるスクリーンのカスタマイズも実現できると述べた。端末製品の革新的な個性を反映し、ユーザーの多様化するニーズに応えるために、異なるグレードまたは同じグレードの異なる画面特性を備えた端末を提供します。

地元のサプライチェーンを引っ張る

OLEDスクリーンは基本的に韓国メーカーが独占してきたが、携帯電話メーカーが国産OLEDスクリーンの輸入を加速することは、業界パターンが変化していることを意味する。特に国内OLED生産ラインの新規投資数は韓国を上回っており、オムディアの予測によると、発表されたプロジェクトだけを見ると、2026年までに中国のOLEDパネル生産能力は49.04％を占め、韓国のOLEDパネル生産能力は49.04％を占めると予想されている。 OLEDパネルメーカーは対等な立場にある。

産業チェーン全体から見ると、OLED は 3 つの部分に分けられます。上流の機器製造、材料製造、部品組立、中流の OLED パネル製造、モジュール組立、下流の表示端末やその他のアプリケーションです。 Visionox が提供したデータによると、国内の OLED モジュールセグメントは 90% 以上の現地化を達成しており、この比率は依然として増加しています。

周世波氏は記者団に対し、OLEDなどのOLED関連原材料は発光材料、蒸着装置、ファインメタルマスクバージョンに重点を置いているほか、折り畳み型OLEDはガラスを保護する必要があるが、部分的な局所化は達成されているものの、依然として必要であると述べた。プロモーションを続けること。主要な材料の違いは、最終的には各OLED製品の性能と信頼性に反映されると報告されています。

グループインテリジェンスコンサルティング副社長兼チーフアナリストのChen Jun氏は記者団に対し、国内OLEDディスプレイ産業の立ち上がりが遅れているため、現在のOLED上流中核生産設備と材料の現地化率は依然として低く、短期・中期的には依然、OLEDディスプレイ産業の優位性が高いと述べた。日本、韓国、米国、欧州などの海外企業とは、設備や材料の開発が比較的難しく、サイクルが長く、外国とは依然として大きなギャップがある。

ライト光電は国内OLEDパネルメーカーとしては最も早くサプライチェーンシステムに参入し、OLED端子材料メーカーの輸入代替を実現した。同社秘書の潘翔廷氏は記者団に対し、OLED端子材料メーカーは、企業の資格審査と工場監査、製品特許審査と複数回の試験検証、安定した量産形成による検証など、顧客の厳格なサプライヤー資格認証に合格する必要があると述べた。サンプル、小規模テスト、パイロット、小規模バッチ供給、バッチ供給の 5 つの段階を経ます。

Pan Xiangting氏は、特許の壁が国内OLED材料企業の末端材料拡大を制限する重要な要因であり、特許の壁を突破して量産供給を達成できる国内企業はごくわずかであると紹介した。現在、OLEDパネルは急速に発展しており、国内OLEDパネルメーカーは、材料サプライチェーンの安全性とコストの総合的な考慮により、国産端末材料の需要がより緊急になっています。

Wright Optoelectronics Red Prime 材料と HTL 材料が輸入代替を達成したと報告されており、同社は BOE Red Prime 材料の独占サプライヤーでもあります。

AOLED は、Wearnes、Huaxing Optoelectronics、BOE およびその他の企業に有機発光材料を提供しています。国内パネルメーカーは、AOLED、韓国YAS、日本Aifaike、韓国SNUなどから第6世代AMOLED線形蒸着源の調達入札を行っており、AOLEDが唯一の国内企業である。

OLED産業チェーンの現地化は、上流と下流のメーカーの協力にも依存します。徐鳳英氏は記者団に対し、非常に不安定な地球環境に直面して、同社はサプライチェーンの協力とリスク管理を強化し、サプライヤーとの安定した良好な協力関係を確立し、リスクに強いコミュニティを育成して生産コストとコストを削減すると語った。安定した生産を実現します。

Visionox とフレキシブル回路基板 (FPC) 会社が共同開発することで、多層基板設計が 2 層基板設計になり、コストが大幅に低下したと報告されています。 PI社とフレキシブルPI基板材料の技術研究、材料量産プロセス開発、パネル生産ライン輸入検証を実施する。また、新しいVM6材料システムをアップグレードしました。これは、国内パネルメーカーが独自の材料システムを公開するのは初めてです。

生産ライン投資は1兆以上

「外国と比べて、国内のフレキシブルAMOLED生産ラインの建設は全体的に遅く、主力生産ラインは収穫率向上段階と初期段階の建設と生産を経てまだ量産中であり、生産ライン全体の収穫率はまだ継続している」改善。"あるパネルメーカーは記者団に対し、国内OLED生産ラインはまだ損益分岐点に達していないが、業界パターンとして集中が加速しており、BOE、ウェアンズ、その他のパネルメーカーも加速した拡大に貢献していると語った。

BOEを例にとると、同社は3つのOLED生産ラインを持っており、調査における同社の声明によれば、AMOLED事業には新技術や顧客認証などが含まれており、まだ一定期間の投資が必要であり、同社は依然として製品の改善に注力しているという。製品、技術力、製品の真の価値を実現します。

BOEの定期報告書はOLED事業の運営について個別に開示していないが、業界は主に同社のOLEDスクリーンの出荷台数、ハイエンドモデルの高い収益性が相対的に低く、収益性が若干低いため、収益性の可能性は大きくないと考えている。ローエンドモデルの割合が比較的高いと同時に、BOEはローエンド市場で他のOLEDスクリーン工場との価格競争に直面している。

Visionoxは現在、昆山市固安市にOLED生産ラインを持ち、合肥Visionoxの株式を保有しているが、新しい生産ラインによる堅調な要因により、今年上半期、Visionoxの純利益損失は拡大した。華興光電と深天馬のOLED生産ラインも同様の問題に直面しており、出荷顧客はキビなど少数のメーカーに集中しており、メーカー間の圧力にも直面しており、利益を上げるのは容易ではない。

「パネル産業はサイクルが長く、資本集約的かつ技術集約的な特性があり、業界法則により、生産ラインの事前設備投資、工場建設およびその他の固定資産投資コストが高額であり、年間平均減価償却費が高額である」その他の固定費が依然として高く、利益率が大幅に圧縮されており、収益性を達成するのは困難です。」前述のパネルメーカーは、これらの償却費は当面の現金支出の原因にはならないため、日々の生産や操業にも圧力や影響は生じないと述べた。

いくつかの数字を通じて、初期の資本集約型不動産のコグニティブOLED生産ライン、合肥ウェアネスとノーブルの第6世代AMOLED生産ラインの総投資額は440億元、設計能力は3万/月であることがわかります。 BOE成都の第6世代AMOLED生産ラインの総投資額は465億元、重慶、綿陽の2つのAMOLED生産ラインの総投資額も1000億元に近い。

Xu Fengying氏の見解では、開発の初期段階にあるOLEDパネル産業は技術主導段階に属し、最終製品は画面形状の革新、表示効果を中心に常に最適化されているため、パネル企業は技術革新に注意を払う必要があります。生産ラインの運用能力を継続的に強化し、サプライチェーンシステムの革新を促進してコストを削減し、生産ラインの歩留まりレベルと量産配送能力を向上させ、費用対効果の高い製品を作成し、主要な顧客の信頼と好意にアクセスできるようにします。

「パネル産業の生産ラインは規模効率が向上し、生産能力がさらに解放され、原材料やその他のコストが下がり、企業の収益や収益性などの指標が大幅に改善されるでしょう。」 Xu Fengying 氏はさらに、将来の粗利改善は規模の利点と産業の相乗効果によってもたらされると説明しました。特に比較的持続的な高収穫率を達成した後は、生産ラインの規模の利点が徐々に現れ、コストと経費がより合理的になるでしょう。効果的な共有。

Chen Jun氏は、減価償却、市場需要、その他の変動を考慮すると、OLED生産ラインが短期または5年間でさえ収益性を達成したいと考えているのは比較的低く、OLED生産ラインへの投資の本当の価値は上流の原材料であると考えています。装置と周辺産業チェーン製品、推進効果を発揮する技術は、単純に収益性によってOLED生産ラインの価値を評価するには限界があり、実施形態の隠れた価値が不足しています。

統計によると、中国の新たに提案されているOLED生産ラインは20以上に達し、総投資額は1兆元を超え、国内支援メーカーの拡大計画にも直接つながった。例えば、ライト・オプトエレクトロニクスの現在のOLED端子材料の生産能力は3トン/年で、さらに1トンの生産能力が埋蔵されており、同社は15トン/年のOLED端子材料の研究開発と工業化プロジェクト計画を推進している。 OLEDも発光材料の計画能力は合計15トン、長春、上海工場は5トン、10トンの計画能力を持っている。

投資コミュニティのメンバーは記者団に対し、資本市場については、OLED産業の評価にEBITDA（税引前利益、利息、減価償却費、償却前利益）を使用することが推奨されており、これはOLED企業の経営をよりよく反映しているため、企業の長いサイクルの真価を発揮します。 「海外の資産重視産業の多くはEBITDAを評価に利用しており、国内のディスプレイ企業の多くはLCD事業を持ち、産業発展の初期段階で業績悪化の段階を乗り越え黒字化を達成しているため、市場は依然として損益計算書を活用することに慣れている」企業のキャッシュフローが安定しており、企業の収益規模が依然として成長している限り、EBITDAからOLEDの企業価値を評価することで、企業の投資価値をより正確に分析できます。」

IT・自動車市場への拡大

今年初め、BOEはOLED事業の2022年の出荷目標を1億個に設定したが、BOEの最近の声明により、同社はOLED出荷目標を8,000万個に調整した。携帯電話のハイエンドモデルに製品を輸入する国内OLEDメーカーが増えており、カバー率も向上しているが、スマートフォンブームの衰退がパネルメーカーに影響を与えているのは明らかだ。

「今年と来年2年間、一般的な経済環境により、携帯電話市場は低迷が続く可能性が高く、携帯電話メーカーの全体的な戦略は徐々に保守的になるだろう。」陳軍氏は記者団に対し、現段階ではコストとハイエンド技術のブレークスルーが携帯電話メーカーの主な需要となっており、ローエンドのフレキシブルOLEDパネルがリジッドOLEDパネルにさらに明らかな影響を与えていると語った。

携帯電話市場に明るい話題があるとすれば、折りたたみ式スクリーンはその数少ないもののひとつかもしれません。周世波氏は、技術アップグレードがOLEDパネルメーカーの生産能力の再配分を引き起こし、特にリジッドOLEDは携帯電話からITへの移行と生産能力の削減を開始し、フレキシブルOLEDは折り畳み市場に焦点を当てるだろうと指摘した。 「折りたたみ式携帯電話の普及率は、仕様の向上とより競争力のある価格により、2022年には1.1%に達すると予想されており、普及率は2024年には2.5%に達すると予想されており、市場に新たな切り替えの波をもたらす機会となるでしょう」傾向。"

Chen Jun氏の見解では、短期的には、携帯電話、スマートウェアは依然として国内OLEDメーカーの主な事業位置であり、同時に下流アプリケーションシナリオカテゴリーでOLEDを拡大することが、パネル工場の主要なビジネス戦略になるだろう。未来。記者は、OLEDメーカーは基本的にIT（タブレット、ノートブックなど）と自動車を重要な新たなターゲット市場とするだろうと指摘した。

潘翔廷氏は記者団に対し、現在スマートフォンがOLEDパネルの主な応用分野であり、技術の向上とコストダウンにより、OLEDディスプレイはハイエンド機から徐々に中級、ローエンドモデルまで普及し、現在ではOLEDパネルが普及していると述べた。フラットパネル、テレビ、カーディスプレイ、AR / VR、スマートウェアラブルデバイスおよびその他のアプリケーション、これらの分野の普及率はまだ比較的低いですが、端末エレクトロニクスアプリケーション市場におけるOLEDの将来には、まだ多くの成長余地があります。

今年上半期、天馬深層のカーディスプレイ事業の収益は20％以上増加したと同社は調査で述べ、AMOLED産業チェーンと技術の全体的な成熟に加え、将来の規模のアプリケーションの競争力がさらに高まったとしている。価格の上昇に伴い、自動車分野の普及も徐々に高まっていくだろう。

潘翔廷氏は自動車用途について、OLEDの応答速度、強い外光干渉に対する強い耐性、広い視野角、安全な運転に役立つと述べた。同時に、幅広い温度領域に耐えることができ、屋外での運転のための環境要件の大部分に適応できます。 OLED は優れた画質を実現し、曲面スクリーンにすることもでき、より良い視覚体験をもたらします。

Visionoxの判断によれば、中型OLEDはフラットパネル、ノートPC、自動車の分野に順に浸透し、フラットパネルとノートPCの普及が加速するとみられる。現在、複数の端末メーカーがOLED中型製品を発売しており、同社はタブレットおよびノー​​トブック分野における将来のディスプレイ革新ソリューションは主にOLEDに焦点を当てると考えている。

周世波氏は、今年と来年2年間のOLED業界の変化は注目に値すると考えている。その1つは、折り畳み式携帯電話が徐々に市場シェアを拡大​​し、継続的な技術蓄積により、価格、携帯電話の重量、機能構成が達成されるだろうというものだ。ベストバランス。 2つ目は、Appleが2024年にOLEDパネルを使用したiPadとMacbookシリーズの製品を次々に発売する計画を実行できるかどうかだ。 「過去2年間の影響などの要因のゆっくりとした進化により、装置や材料の効率が大幅に向上する影響を受けますが、中型IT製品の開発におけるOLEDパネルの進歩は依然として遅いでしょう。」

周世波氏が述べたように、OLEDはIT分野に急速に浸透する可能性があるが、ある程度はAppleの進歩に依存している。業界は、Appleの3つの非常に重要な製品ライン、iPad、MacBook、iMacが将来的にOLEDスクリーンを徐々に採用し、ベンチマークとみなしていると予想しています。

Chen Jun氏は、他の分野でのOLED普及の増加は主に高コストと高価格によって制約されていると指摘した。同氏は、2022年の車載ディスプレイ分野における世界のOLEDパネルの出荷普及率は約0.3％で、原価やその他の要因に応じて、2026年には普及率が2％に上昇すると予想されるという予測データを提供した。 , 自動車分野におけるOLEDの普及率はまだ比較的低いです。

Deep Tianma氏は、車載ディスプレイ分野におけるAMOLED技術の応用は依然として自動車グレードの安定性と寿命の試練に直面しており、業界は関連技術や改善・強化プログラムへの投資を増やし続けていると述べた。決済までに一定の時間がかかります。ウェアンズ氏は、車載製品の検証サイクルが長いことについて言及した。

「最近のOLED技術の向上と材料の最適化により、車載に求められる信頼性とノートPCに求められる省電力効率は、続々と稼働する大規模な発電工場の準備と相まって、徐々に検証を通過するはずです」有名ブランドの工場では、2024年以降、ITや車載の普及率が大きく飛躍すると予測されています。」周世波氏は語った。